Dove trovare buoni dividendi (in crescita)

02 settembre, 2019


Il settore energetico si è trovato in difficoltà per mesi. Questa significa che ci sono buoni dividendi in attesa di essere sfruttati.

Movimenti recenti

Innanzitutto, diamo un'occhiata a un paio di grafici.


Eccone uno che mette a confronto il vasto ETF del settore energetico, il SPDR (XLE) del settore Energy Select con S&P 500 (SPY) e un fondo per i servizi petroliferi, l'ETF SPDR Oil & Gas Exploration and Production (XOP). Si può notare che finora quest'anno, l'S&P 500 è aumentato del 17,93%. L'XLE, è aumentato solo dello 0,4%. E l'XOP ha perso il 17,98%.

Circa i dividendi l'S&P 500 ha un rendimento da dividendi dell'1,99%. Confrontalo con il rendimento da dividendo dell'XLE del 3,64%. E l'XOP ha un rendimento da dividendi dell'1,51%. Pertanto, l'XLE vanta più di DUE VOLTE il rendimento da dividendi dell'S&P 500.


Cosa comprare?

A questo punto in accordo con quanto citato bisogna solo chiedersi se è preferibile comprare qualcosa con un rendimento da dividendi elevato ... o qualcosa di vicino ai massimi storici con un minor pagamento di dividendi? La chiave è confrontare l'azione dei prezzi tra il vasto settore energetico e i servizi petroliferi. Quel dividendo esiguo sta probabilmente danneggiando i servizi petroliferi sulla via del ribasso. Gli investitori sanno che possono ottenere rendimenti migliori altrove.

A livello operativo ci possono essere buoni motivi per valutare uno di questi tre fondi citati chiaramente in base agli obiettivi d'investimento. Ma se qualcuno mira ai dividendi, l'XLE sarebbe la scelta adeguata. Soprattutto se la recente tendenza rialzista del petrolio è reale.


I tre fattori che stanno guidando la ripresa del petrolio

Il petrolio ha avuto una tendenza al ribasso dallo scorso ottobre. E mentre è ancora intrappolato in quella tendenza ribassista, di recente, ha intrapreso un nuovo rialzo.



Cosa sta guidando questa mossa? Una serie di motivi, ad esempio:

  • Gli inventari grezzi statunitensi stanno diminuendo. Due settimane l'American Petroleum Institute ha registrato un calo delle scorte di 3,45 milioni di barili. Questo era più del doppio della previsione di diminuzione di 1,5 milioni di barili da parte degli analisti. E gli inventari a Cushing, Okla, il grande hub di stoccaggio del petrolio in America, hanno registrato il più grande calo dal febbraio dello scorso anno.

  • Lo sconto sta scomparendo. West Texas Intermediate, il benchmark del greggio statunitense, ha ridotto il suo sconto rispetto da un importante benchmark del petrolio mediorientale.


    Lo sconto è ora ai minimi da aprile 2018. Perché il cambiamento? Perché le nuove reti di oleodotti nel bacino del Permiano stanno eliminando i colli di bottiglia e rendendo il benchmark degli Stati Uniti più sensibile alla domanda globale.

  • Estesi tagli della produzione canadese. La provincia canadese dell'Alberta, ricca di petrolio, sta estendendo i tagli di produzione obbligatori ai produttori di quella regione. I produttori non sono felici, ma è favorevole ai prezzi delle azioni e limita le forniture di petrolio che escono dal Canada.


Conclusioni

Quindi, sommando tutto sembra che i prezzi del petrolio potrebbero rompere quella tendenza al ribasso. E se il prezzo del petrolio dovesse aumentare? Chiunque possieda un'azione petrolifera che paga dividendi accumulerà guadagni sia da dividendi che dall’ apprezzamento del prezzo delle azioni.

È possibile in questo caso valutare un ETF come l'XLE.

Il consiglio in linea di massima è quello di cercare azioni che aumentino i dividendi rispetto alle azioni che pagano già grandi dividendi. Le ricerche mostrano che i pagatori di dividendi sovraperformano in qualsiasi mercato, rialzista o ribassista, mentre le società che sono in grado di aumentare i dividendi hanno prestazioni ancora migliori e con minore volatilità.



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