Quello che avresti voluto sapere prima, quando la crisi del debito sarà esplosa

7 Ottobre 2019

Hai visto gli ultimi numeri sul debito degli Stati Uniti? Sono pazzeschi.

Il mese scorso, il Wall Street Journal ha riferito che il deficit di bilancio degli Stati Uniti - l'importo che aggiunge al debito nazionale ogni anno - si è ampliato si $ 1,07 trilioni solo nei primi 11 mesi dell'anno fiscale.


Aumento della spesa militare, aumento delle spese per interessi sul debito pubblico e deboli entrate hanno contribuito ad aumentare il disavanzo del 19% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'ultima volta che abbiamo visto un deficit così grande è stato durante la Grande Recessione. Questa volta, abbiamo già una quantità enorme di debito mentre l'economia sta andando bene.

Se hai capito il problema, starai già iniziando a proteggerti.

Il nuovo anno fiscale federale è iniziato il 1 ° ottobre. Quindi, i più esperti si erano preparati per i risultati finali del 2019. Quei risultati sono appena arrivati e non sono belli. In realtà, sono raccapriccianti.



I dati mostrano un deficit di $ 1,2 trilioni. E ciò ha spinto il debito nazionale degli Stati Uniti a $ 22,7 trilioni. Gli unici segni di stop su quel grafico si sono visti quando il tetto sul debito ha bloccato le spese. Grazie a un recente accordo tra il presidente Trump e il Congresso, il governo non si imbatterà nuovamente in problemi di massimale sul debito fino al 21 novembre.
Come siamo arrivati a questa situazione? A Washington si divertono spendere i soldi delle persone. Quindi, spendono molto. E a tutti piace una riduzione delle tasse, quindi anche per questo non è molto difficile farlo. Ma quelli sono tutti deflussi. C’è bisogno di un mucchio crescente di denaro per coprirli.

Come uscirà il governo da tutto ciò?

Ci sono alcuni modi in cui potrebbero farlo. Ma il modo più probabile - e meno probabile di oltraggiare gli elettori - è quello di "stampare" denaro a un ritmo record. Stiamo già assistendo a crepe nel sistema finanziario. Ricordi quel casino sul mercato "Repo" che è scoppiato due settimane fa?

I Repo, o pronti contro termine, sono uno degli strumenti politici che la Fed utilizza per calmare i mercati monetari e mantenere i tassi di interesse costanti. Fondamentalmente creano capitale per un breve periodo che prima non faceva parte dell'economia. In altre parole, è un'iniezione di denaro. Perché la Fed ha dovuto farlo? Perché il sistema finanziario ha improvvisamente finito i soldi. Non sappiamo perché. Ma qualcuno - probabilmente una grande banca - aveva un disperato bisogno di denaro. Tanto, erano disposti a pagare un costo incredibilmente alto per ottenerlo.

Ma poi è successo qualcosa. Le banche si sono agganciate a quel "denaro gratis" come un cane di fronte a un piatto pieno di pancetta. Mentre stavano cercando di uscire dal sistema, mentre il livello dell'acqua nella piscina si abbassava, qualcuno improvvisamente ha scoperto che l’acqua nella piscina era troppo poca. Avevano bisogno di contanti. Male!

Quale sarà la prossima mossa? Probabilmente più QE.

Secondo Bank of America (BAC), la Fed dovrà acquistare $ 400 miliardi di obbligazioni dalle banche nel corso del prossimo anno. Questo è un QE con un altro nome. E funzionerà ... fintanto che altri paesi saranno disposti ad acquistare i buoni del tesoro USA. Fintanto che la prossima crisi non sarà così grande da sopraffare i migliori sforzi della Fed. Finché il sistema finanziario - quello basato su "In God We Trust" stampato sulla banconota da un dollaro- continuerà a funzionare.

In cosa investire in vista della prossima crisi?

  • Oro e argento fisici. Puoi stampare denaro infinitamente, ma non puoi stampare oro.
  • Minatori d'oro e d'argento. In un ambiente in cui il dollaro perde molto del suo valore e l'oro sale, i minatori di metalli preziosi saranno letteralmente impegnati a fare soldi.
  • Esploratori d'oro e d'argento. Questi titoli sono stati devastati dallo scorso mercato bear sull’oro che si è concluso solo recentemente. Ora puoi raccoglierli per pochi centesimi.

Puoi sempre scegliere l'ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSE: GDX). È un paniere di alcuni dei più grandi minatori di oro e argento.

E non aspettare troppo a lungo. Hai visto cosa è successo la scorsa settimana?

Abbiamo visto un enorme sell-off ad inizio settimana. Ma invece di innescare una cascata di ordini di vendita, il prezzo è sceso a $ 1,460 l'oncia prima di trovare supporto. Quindi sono arrivati i compratori e il prezzo è salito di nuovo. Certo, il fatto che i mercati azionari stessero scaricando ha certamente aiutato. Il prezzo dell’oro proseguirà certamente a zig-zag. Ma è ovvio cosa stiano facendo gli smart money: comprare i ribassi dell’oro.

Non dovresti seguire anche tu cosa fanno gli smart money?

La montagna del debito sta esplodendo. È ora di costruire la tua scialuppa di salvataggio dorata.



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